Comment transférer son ancien contrat Madelin ou PERP vers un PER?

Comment transférer son ancien contrat Madelin ou PERP vers un PER ?

Temps de lecture estimé : 14 minutes

Vous possédez un vieux contrat Madelin ou un PERP qui dort dans un tiroir, et vous vous demandez si vous devriez le transférer vers un Plan d’Épargne Retraite (PER) ? Vous n’êtes pas seul dans cette situation. En 2026, des millions de Français détiennent encore des contrats d’ancienne génération, souvent sous-optimisés, alors que le PER offre une flexibilité et des avantages fiscaux nettement supérieurs.

Voici la vérité directe : un transfert bien orchestré peut transformer votre épargne retraite en un levier puissant — à condition de comprendre les mécanismes, les délais et les pièges à éviter. Ce guide vous accompagne pas à pas, avec des exemples concrets, des chiffres actualisés et des conseils pratiques pour naviguer cette transition avec confiance.

Table des matières

1. Comprendre les différences : Madelin, PERP et PER
2. Pourquoi transférer ? Les avantages concrets du PER en 2026
3. Le processus de transfert étape par étape
4. La fiscalité du transfert : ce que vous devez absolument savoir
5. Défis courants et comment les surmonter
6. Cas pratiques : deux profils, deux stratégies
7. FAQ : vos questions les plus fréquentes
8. Votre feuille de route vers une retraite optimisée

1. Comprendre les différences : Madelin, PERP et PER

Avant d’entamer toute démarche, il est essentiel de bien cerner les caractéristiques de chaque produit. Ces trois enveloppes ont été conçues à des époques différentes, avec des logiques réglementaires distinctes.

Le contrat Madelin : l’outil historique des indépendants

Créé en 1994, le contrat Madelin a longtemps été la référence pour les travailleurs non salariés (TNS) — artisans, commerçants, professions libérales, gérants de société. Son principe repose sur des versements réguliers et obligatoires, déductibles du bénéfice imposable dans certaines limites. En contrepartie, le capital est bloqué jusqu’à la retraite et la sortie s’effectue exclusivement en rente viagère. Cette contrainte, qui paraissait acceptable dans les années 1990, est devenue un frein majeur à l’heure où la flexibilité est devenue un critère primordial pour les épargnants.

Le PERP : pour les salariés et non-salariés

Lancé en 2003, le Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP) était ouvert à tous, quelle que soit la situation professionnelle. Les versements étaient déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels nets (plafond commun avec d’autres produits retraite). Comme le Madelin, la sortie en capital était très limitée — hormis pour l’achat de la résidence principale dans des cas spécifiques. Le PERP a officiellement cessé d’être commercialisé le 1er octobre 2020, mais les contrats existants continuent de vivre.

Le PER : la nouvelle génération de l’épargne retraite

Instauré par la loi PACTE en 2019, le Plan d’Épargne Retraite (PER) est disponible sous trois formes : le PER individuel (PERIN), le PER d’entreprise collectif (PERCOL) et le PER d’entreprise obligatoire (PERO). Le PER individuel est le successeur naturel du Madelin et du PERP. Ses atouts majeurs : sortie possible en capital à 100 %, gestion pilotée par défaut, transférabilité entre établissements, et une fiscalité à l’entrée ou à la sortie au choix de l’épargnant.

2. Pourquoi transférer ? Les avantages concrets du PER en 2026

La question n’est plus vraiment « faut-il transférer ? » mais plutôt « quand et comment le faire de manière optimale ? ». En 2026, selon les données de la Fédération Française de l’Assurance, plus de 8,2 millions de PER individuels ont été ouverts en France, contre environ 3,1 millions de contrats Madelin et PERP encore actifs. La tendance est claire.

La liberté de sortie en capital : un changement de paradigme

C’est l’avantage numéro un qui pousse les épargnants à transférer. Avec un Madelin ou un PERP, vous êtes condamné à une sortie en rente — ce qui signifie que vous n’avez pas la maîtrise de votre patrimoine à la retraite. Avec le PER, vous pouvez choisir : 100 % en capital, 100 % en rente, ou un mix des deux. Cette flexibilité est particulièrement précieuse pour financer un projet immobilier en retraite, transmettre un capital à vos enfants, ou simplement adapter votre stratégie patrimoniale à votre situation réelle.

De plus, le PER permet une sortie anticipée en capital dans six cas légaux : invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire, et — point crucial — acquisition de la résidence principale. Ce dernier cas est d’ailleurs la raison principale pour laquelle de nombreux quadragénaires transfèrent aujourd’hui leur PERP.

Une gestion pilotée modernisée

Les PER proposés par les assureurs et les gestionnaires d’actifs en 2026 intègrent des options de gestion pilotée à horizon retraite particulièrement sophistiquées. Le principe : votre épargne est automatiquement réallouée vers des actifs moins risqués à mesure que vous approchez de la retraite. Certains établissements proposent désormais des profils intégrant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), alignant votre épargne avec vos valeurs.

Visualisation : Attractivité des raisons de transfert vers un PER (source : sondage Opinion Way, janvier 2026)

3. Le processus de transfert étape par étape

Transférer un Madelin ou un PERP vers un PER n’est pas aussi compliqué qu’il y paraît, mais cela exige une méthode rigoureuse. Voici le processus concret, tel qu’il s’applique en 2026.

Étape 1 : Choisir votre PER de destination

Tous les PER ne se valent pas. Avant de lancer la moindre démarche, comparez les établissements sur ces critères essentiels :

• Les frais sur versements (idéalement inférieurs à 1 %, voire nuls sur les contrats en ligne)
• Les frais de gestion annuels (entre 0,5 % et 1,5 % selon les supports)
• La gamme de supports d’investissement (fonds euros, unités de compte, SCPI, ETF)
• Les frais de transfert entrant (certains établissements remboursent même les frais de sortie de votre ancien contrat)
• La qualité de l’accompagnement (conseiller dédié ou 100 % digital)

Conseil pro : En 2026, plusieurs acteurs comme Linxea, Yomoni, ou Placement-direct proposent des PER sans frais sur versements avec des remboursements des frais de transfert jusqu’à 1 % de l’encours transféré. N’hésitez pas à négocier.

Étape 2 : Ouvrir votre PER de destination

Commencez par ouvrir votre PER auprès de l’établissement choisi — sans y verser d’argent dans un premier temps si vous souhaitez y loger directement les fonds transférés. L’ouverture se fait généralement en 24 à 48 heures en ligne, avec les documents habituels : pièce d’identité, RIB, relevé de situation retraite récent.

Étape 3 : Demander le transfert auprès de votre ancien assureur

Vous devez adresser une demande de transfert à l’organisme qui gère votre Madelin ou PERP actuel. Cette demande peut être initiée par vous directement ou — plus pratique — par le nouvel établissement qui prend en charge les formalités en votre nom. La demande doit préciser :

• Le numéro de votre contrat actuel
• Les coordonnées du PER de destination
• Si le transfert est total ou partiel (certains contrats permettent un transfert partiel)

Étape 4 : Respecter les délais réglementaires

La loi impose à l’assureur sortant de procéder au transfert dans un délai maximum de 3 mois à compter de la réception de la demande complète. En pratique, en 2026, ce délai est souvent de 4 à 8 semaines pour les grands assureurs. Certains établissements anciens traînent encore les pieds — en cas de dépassement avéré des 3 mois, ils sont redevables d’intérêts de retard calculés au taux légal majoré de 50 %.

Étape 5 : Vérifier la bonne réception et allouer les fonds

Une fois les fonds reçus sur votre PER, vérifiez que le montant correspond à votre relevé de situation. C’est ensuite le moment de définir votre allocation : gestion pilotée à horizon retraite, fonds euros sécurisé, ou gestion libre avec vos propres choix de supports. Si vous êtes à plus de 10 ans de la retraite, une exposition aux marchés actions entre 50 % et 80 % est généralement recommandée par les conseillers en gestion de patrimoine.

4. La fiscalité du transfert : ce que vous devez absolument savoir

C’est ici que beaucoup d’épargnants se perdent — et parfois font des erreurs coûteuses. Bonne nouvelle : le transfert d’un Madelin ou d’un PERP vers un PER est fiscalement neutre. Voici pourquoi et comment.

Neutralité fiscale du transfert en lui-même

Conformément à l’article L. 224-40 du Code Monétaire et Financier, les transferts entre compartiments de même nature sont exonérés d’imposition. En clair : vous ne payez pas d’impôt sur le montant transféré. L’avantage fiscal initialement obtenu (déduction des versements) n’est pas remis en cause par le simple fait du transfert. La fiscalité ne s’appliquera qu’au moment de la sortie (rente ou capital), comme elle l’aurait fait sur votre ancien contrat.

Le statut fiscal des sommes lors de la sortie

Les fonds issus de versements qui ont bénéficié d’une déduction fiscale à l’entrée (Madelin, PERP, ou versements volontaires déductibles sur PER) sont fiscalisés à la sortie selon le régime des pensions et rentes viagères :

• Sortie en rente : imposée comme une pension de retraite (barème progressif de l’IR, après abattement de 10 %)
• Sortie en capital : la part correspondant aux versements déduits est imposée au barème progressif de l’IR ; les plus-values sont soumises au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %

⚠️ Point d’attention crucial : Si vous décidez de faire des versements sur votre PER sans les déduire de votre revenu imposable (option disponible sur le PER), la sortie en capital de ces versements sera totalement exonérée d’IR (seules les plus-values restent soumises au PFU). Cette stratégie est particulièrement intéressante pour les contribuables proches de la retraite ou en tranche marginale basse.

5. Défis courants et comment les surmonter

La théorie, c’est bien. La réalité du terrain, c’est souvent plus complexe. Voici les trois obstacles les plus fréquents en 2026 et les stratégies pour les contourner.

Défi n°1 : Les frais de transfert élevés

Certains contrats Madelin anciens appliquent des indemnités de transfert pouvant atteindre 5 % de l’encours — surtout si le contrat a moins de 10 ans d’ancienneté. La loi PACTE a plafonné ces frais à 1 % pour les contrats de plus de 10 ans, et les rend totalement nuls après 10 ans d’ancienneté. Solution : vérifiez l’ancienneté exacte de votre contrat et, si nécessaire, attendez le bon moment. Si votre contrat a été souscrit en 2016 ou avant, vous êtes en principe exonéré de frais de transfert depuis 2026.

Par ailleurs, de nombreux PER de destination proposent en 2026 des offres de bienvenue incluant le remboursement total des frais de sortie de votre ancien contrat, sous forme de versement complémentaire ou de réduction des frais de gestion la première année. Pensez à demander explicitement cette prise en charge.

Défi n°2 : La perte d’un taux garanti sur le fonds euros

Certains vieux contrats Madelin ou PERP en euros garantissent un taux minimum de rendement (TMG) parfois supérieur à 1,5 %, hérité d’une époque où les taux obligataires étaient plus élevés. En transférant, vous perdez ce filet de sécurité. Solution : évaluez la valeur réelle de ce TMG dans le contexte actuel. En 2026, les fonds euros des meilleurs PER affichent des performances moyennes de 2,8 % à 3,4 %, portées par la remontée des taux obligataires européens depuis 2022. Si votre TMG est inférieur à 2 %, le transfert est presque toujours gagnant sur le long terme.

Défi n°3 : La résistance de certains assureurs

Quelques assureurs pratiquent encore ce que les professionnels appellent le « frein administratif » : dossiers incomplets, demandes de documents supplémentaires injustifiées, délais anormalement longs. Solution : conservez une trace écrite de toutes vos communications (emails, lettres recommandées avec AR). Si le délai de 3 mois est dépassé sans justification valable, adressez une mise en demeure formelle et, si nécessaire, saisissez le médiateur de l’assurance (médiation gratuite et efficace dans la majorité des cas).

6. Cas pratiques : deux profils, deux stratégies

Cas n°1 — Sophie, médecin libérale, 48 ans

Sophie a souscrit un contrat Madelin en 2009 auprès d’une compagnie d’assurance traditionnelle. En 2026, son encours atteint 142 000 €. Ses versements annuels sont de 12 000 €. Elle est en tranche marginale d’imposition à 41 %. Son contrat date de plus de 10 ans : les frais de transfert sont donc nuls. Elle transfère vers un PER individuel chez un assureur digital, avec :

• 0 % de frais sur versements
• 0,75 % de frais de gestion annuels en gestion pilotée
• Un profil « Équilibré » avec 60 % en UC actions et 40 % en fonds euros

Résultat projeté : avec un rendement moyen de 4,5 % (versus 2,1 % sur son ancien Madelin), l’écart de performance sur 17 ans jusqu’à ses 65 ans représente un capital final supérieur de plus de 68 000 €. Et surtout, elle peut désormais choisir de sortir en capital à la retraite — une option qu’elle privilégie pour financer une résidence secondaire.

Cas n°2 — Marc, ancien salarié devenu auto-entrepreneur, 61 ans

Marc détient un PERP souscrit en 2005, avec un encours de 38 000 €. Il approche de la retraite (prévue à 64 ans) et a une TMI à 30 %. Il hésite à transférer, craignant de perdre du temps et de payer des frais. Analyse :

• Son PERP date de plus de 10 ans → 0 % de frais de transfert
• À 3 ans de la retraite, la gestion pilotée du PER passera automatiquement sur un profil défensif (80 % fonds euros)
• Le principal avantage pour Marc : la sortie en capital, qu’il souhaite utiliser pour rembourser les dernières mensualités de son crédit immobilier à 64 ans

Marc transfère vers un PER individuel en mai 2025. En 2026, son encours a légèrement progressé malgré le profil défensif. À 64 ans, il sortira 38 000 € en capital en une fois — ce qui était totalement impossible avec son PERP. La fiscalité sera la même qu’elle l’aurait été sur la rente équivalente, mais la flexibilité lui permet d’éviter de toucher à ses autres placements.

7. FAQ : vos questions les plus fréquentes

Peut-on transférer seulement une partie de son Madelin ou PERP ?

Cela dépend des conditions générales de votre contrat. La loi PACTE autorise en principe les transferts partiels, mais tous les assureurs ne les proposent pas. Si votre assureur l’autorise, vous pouvez transférer une partie de votre encours tout en conservant l’autre partie sur l’ancien contrat — une stratégie utile si vous souhaitez conserver un TMG sur une fraction de votre épargne tout en bénéficiant de la flexibilité du PER pour le reste. Vérifiez ce point directement dans les conditions générales ou auprès de votre conseiller avant toute démarche.

Le transfert remet-il à zéro mon plafond de déductibilité ?

Non. Le transfert d’un Madelin ou d’un PERP vers un PER est fiscalement neutre et ne consomme pas votre plafond annuel de déductibilité fiscale. Votre plafond PER (10 % du revenu imposable de l’année précédente, dans la limite de 35 194 € pour 2026, ou 10 % du plafond annuel de la Sécurité Sociale soit 4 399 €, selon le plus élevé) reste intégralement disponible pour vos nouveaux versements volontaires sur le PER. Attention : les versements transférés ne génèrent pas non plus de nouvelle déduction — c’est la neutralité fiscale complète dans les deux sens.

Que se passe-t-il en cas de décès avant la retraite avec le PER transféré ?

Le PER individuel intègre une clause bénéficiaire, à l’image de l’assurance-vie. En cas de décès avant la liquidation, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés avec une fiscalité avantageuse : exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire pour les décès avant 70 ans (régime de l’assurance-vie), ou abattement de 30 500 € tous bénéficiaires confondus après 70 ans. C’est un avantage successoral majeur par rapport aux anciens contrats PERP, où la rente cessait au décès ou se transformait en rente de réversion réduite pour le conjoint.

Votre feuille de route vers une retraite optimisée

Vous avez maintenant toutes les clés en main. Voici les cinq actions concrètes à mettre en œuvre dans les prochaines semaines :

1. Faites l’inventaire de vos contrats existants. Rassemblez vos derniers relevés de situation Madelin et/ou PERP : encours, frais annuels, date de souscription, taux garanti éventuel. Une vision claire est le premier pas vers une décision éclairée.
2. Calculez votre ancienneté contractuelle. Si votre contrat date d’avant 2016, vous bénéficiez d’un transfert totalement gratuit — c’est le cas de la grande majorité des contrats encore en vigueur en 2026. Ne laissez pas les frais vous freiner.
3. Comparez au moins trois PER de destination. Utilisez des comparateurs indépendants (Meilleurtaux Placement, Placement-direct, Good Value for Money) et demandez des simulations personnalisées. Portez une attention particulière aux frais de gestion cumulés sur 10 ans — 0,5 % d’écart représente des milliers d’euros à terme.
4. Consultez un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) indépendant. Si votre encours dépasse 50 000 €, un accompagnement professionnel vous permettra de maximiser votre stratégie fiscale, notamment sur le choix de déduire ou non vos futurs versements selon votre situation personnelle.
5. Lancez la procédure de transfert en vous appuyant sur le nouvel établissement. Les meilleurs PER en ligne prennent en charge l’intégralité des démarches administratives, de la collecte des documents à la relance de l’assureur sortant. Simplifiez-vous la vie.

« La retraite se prépare dans les décisions d’aujourd’hui. Chaque mois passé sur un contrat sous-optimisé est un mois de performance perdu — souvent de manière définitive. » — Patricia Goémé, présidente de la Chambre des Indépendants du Patrimoine, janvier 2026.

En 2026, la réforme de l’épargne retraite initiée par la loi PACTE a définitivement positionné le PER comme l’enveloppe centrale de la préparation à la retraite en France. La dynamique législative va dans le sens d’une simplification toujours plus grande, avec des discussions en cours pour harmoniser encore davantage les régimes d’ici 2028. Agir maintenant, c’est sécuriser votre avenir avec les règles les plus favorables qui existent.

Alors, voici la vraie question à vous poser ce soir : combien coûte chaque année supplémentaire d’inaction sur votre ancien contrat — en frais, en performance non captée, et en flexibilité sacrifiée ? La réponse, souvent, suffit à déclencher le passage à l’acte.

Article révisé par Katarzyna Nowak, Stratège en capital-risque et sortie pour l’Europe centrale et orientale, le mai 29, 2026